e租寶事件，是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的分水嶺。
　　此后，投資人維權頻繁，行業(yè)投資收縮，政府監(jiān)管意見稿出臺。這些信號，都預示一個時代的結束。
　　e租寶700億大騙局，為何能堂而皇之存在數(shù)年？甚至欺騙一個時代？
　　其實，一個龐氏騙局的誕生，周圍有一整套產(chǎn)業(yè)鏈為其背書，他們在知情或不知情的情況下，充當了“幫兇”。
　　勿同財經(jīng)持續(xù)調(diào)查數(shù)月，對這個產(chǎn)業(yè)鏈進行刨根究底的挖掘，推出《龐氏騙局產(chǎn)業(yè)鏈系列調(diào)查》。
　　以下是調(diào)查系列之二，那些關于“空殼公司騙貸”的深度秘密。（點擊閱讀原文，可查看調(diào)查系列之一，關于資金托管的那些秘密）
　　e租寶被查后，實際控制人丁寧被抓，在獄中，他坦白虛構融資項目，前后為此花了8億多元，向項目公司和中間人買資料。
　　勿同財經(jīng)通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不論是網(wǎng)貸平臺的龐氏騙局，自己騙貸；還是騙子公司試圖鉆漏洞，借網(wǎng)貸平臺騙錢，都會依附一條龐大的騙貸產(chǎn)業(yè)鏈。
　　這條產(chǎn)業(yè)鏈的豐滿度，已遠超我們想象。而e租寶，正是利用了這條產(chǎn)業(yè)鏈，滾動出了700億的大騙局。
　　
1購買營業(yè)執(zhí)照
　　“據(jù)我所知，‘e租寶’上95%的項目都是假的。”安徽鈺誠融資租賃有限公司風險控制部總監(jiān)雍磊稱。
　　具體的操作方式是，丁寧指使專人，用融資金額的1．5%－2%向企業(yè)買來信息，他所在的部門，就負責把這些企業(yè)信息填入準備好的合同里，制成虛假的項目在“e租寶”平臺上線。為了讓投資人增強投資信心，他們還采用了更改企業(yè)注冊金等方式包裝項目。
　　從e租寶的標的中，我們就能看出一些端倪。
　　一家山西公司，通過政府官方的企業(yè)信用信息網(wǎng)查詢，顯示公司只有5人，虧損狀況為2.19萬。
　　2015年7月17日，該公司變動法人信息和注冊信息，注冊資金從110萬直接變?yōu)?810萬。
　　一個月后，這家公司在e租寶上發(fā)布融資信息，融資金額2千萬。
　　因此，幾乎可以斷定，e租寶是通過購買企業(yè)信息，更換法人、修改注冊資本的方式操作。如此，一個小企業(yè)，瞬間變成動輒注資上千萬的大企業(yè)，可以發(fā)標融資。
　　
一場早有預謀的游戲。
　　“信息真的可以購買”，第二客棧的“網(wǎng)貸黑米”（網(wǎng)名）爆料稱，殼公司騙貸，已形成完整產(chǎn)業(yè)鏈。
　　黑米說，第一種操作方式，是購買營業(yè)執(zhí)照。
　　不論在淘寶網(wǎng)還是百度上搜索，都可以看到諸多營業(yè)執(zhí)照轉(zhuǎn)讓信息。
　　勿同財經(jīng)通過咨詢其中一家商家發(fā)現(xiàn)，只需要1萬到4萬不等，就能收購一家企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照。如需變動法人信息、注資，只需要一個多月的時間。
　　這也就意味著，騙貸千萬的成本，只需1到4萬。
　　一家銷售營業(yè)執(zhí)照的工作人員稱，確實有很多號稱“互聯(lián)網(wǎng)金融”的公司，來購買營業(yè)執(zhí)照，“說是用來借款的”。
　　
2代辦公司
　　除了營業(yè)執(zhí)照外，使用內(nèi)部熟人冒名貸款，也是監(jiān)守自盜的一種方式。
　　多位知情人士對記者表示，網(wǎng)貸平臺通常都會都會用關聯(lián)企業(yè)，進行騙貸。
　　這些枝枝蔓蔓的關系，仔細核實，都能找到蛛絲馬跡。最為明顯的，就是股東關系和股權關系，梳理這些公司的股權結構中，經(jīng)常能發(fā)現(xiàn)名字的重疊。
　　而這些“連帶”公司都是如何產(chǎn)生的？
　　e租寶被爆出的借款企業(yè)中，曾經(jīng)有104家在半年內(nèi)有過更新注冊信息，或者就是新成立的企業(yè)。
　　新成立企業(yè)就是搭建龐大“連帶系”最直接的辦法。
　　“企業(yè)注冊非常簡單，有了工商信息，企業(yè)的運營情況甚至都可以不用公開，就可以到平臺上借款了。”知情人表示。
　　注冊一家空殼借款企業(yè)的成本，幾乎可以忽略不計。
　　“代辦公司”的生意，網(wǎng)絡上到處都是，就連街邊的都貼滿了“代辦公司”的小廣告。注冊公司的手續(xù)，簡單到提供身份證原件復印件即可。
　　以某代辦公司提供的業(yè)務介紹為例，只需要核名，提供全體投資人身份證原件及復印件；確定公司注冊資本(認繳制，不需要驗資)，約定認繳期限30年；確立公司經(jīng)營范圍;查詢經(jīng)營范圍入口；五個工作日市工商局終審領取《名稱預先核準通知書》。
　　工商登記時，可以用親友、員工作為掛名股東，或者直接注冊為法定代表人，他們可以不實際出資，不參與實際經(jīng)營決策。
　　也就是說，只需要幾張親朋好友的身份證，一整套的“連帶系”公司就能鑄就完成。
　　這在業(yè)內(nèi)，也出現(xiàn)過多起案例。知情人透露，有網(wǎng)貸平臺，先后成立上百個關聯(lián)公司，以投資、走賬和融資的公司為主。
　　事實上，這些公司并不開展任何具體業(yè)務。同時，他們還會成立項目公司，以此在網(wǎng)貸平臺借貸。
　　一個更高明的手段是，再通過關聯(lián)公司為自己擔保；如果這都覺得麻煩，可以找擔保公司進行擔保。
　　“擔保公司擔保的手續(xù)費為2個點左右，小一點的擔保公司都會愿意做。”知情人士表示。
　　虛假標的另一個目的，是自融。
　　一個的龐氏騙局，滾動起來需要強大的現(xiàn)金流，才能得以維持不崩盤。因此，大部分龐氏騙局中，還會摻雜部分業(yè)務。
　　知情人透露：“多數(shù)企業(yè)是有運營主體的，但是運營的項目風險性高，需要資金成本高，則要到多個渠道貸款。”
　　
3空殼包裝
　　如果是網(wǎng)貸平臺自己騙款，操作起來簡直輕而易舉，注冊公司，或者購買營業(yè)執(zhí)照，一步到位。
　　但是如果一些公司，試圖從網(wǎng)貸平臺上騙貸，需要準備的工作得更足些。
　　不同網(wǎng)貸平臺對于借款企業(yè)的要求不同。多數(shù)網(wǎng)貸平臺都有自己的信貸業(yè)務人員，專職進行資料審核。
　　但是，這仍然能通過某些手段實現(xiàn)。通過假報表、公章、流水賬以及偽造客戶印章等等途徑，將能相關金融機構拖下水，一起為騙子公司背書。
　　有相關機構統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在網(wǎng)貸平臺上，每100個拒貸案件中，就有16起涉及不同程度的蓄意造假。
　　虛假財務報表，是有騙貸意圖的企業(yè)“標配”。
　　“代辦公司”很萬能，也可以提供全套服務。
　　勿同財經(jīng)以業(yè)務辦理的身份致電某代辦公司，對方表示，“做賬的費用要高一點，根據(jù)你的財務報表需求來定價。”
　　甚至，“給銀行看的帳和需要獲得某項審批用的帳做法不同，收費也不同。”
　　壞賬率的上升，也讓網(wǎng)貸平臺提高了警惕，對風控的把握也越來越精準。
　　某家規(guī)模排名靠前的網(wǎng)貸平臺，其風控系統(tǒng)需要借款企業(yè)提交的資料，超過100項。
　　征集客戶的信息及資料時，真的是越多、越復雜越好嗎？
　　真正條件好的客戶，會選擇收集資料比較簡單的同業(yè)機構；然而，那些信用記錄不是很好或本身有問題的客戶，會拼命收集資料，來滿足申請貸款條件。
　　諷刺的是，這造成了反向選擇。
　　騙貸這個詞并不新鮮。以前，銀行等傳統(tǒng)金融機構就面臨騙貸問題，因此不得不制定非常嚴苛的標準，來杜絕騙貸。
　　很多中小型企業(yè)主，在銀行的層層關卡面前，實在跨欄無力。而網(wǎng)貸平臺的興起，給了這些企業(yè)新的融資渠道。
　　網(wǎng)貸平臺的風控，比銀行要寬松很多，這對于中小企業(yè)融資來說，是好事，但也給騙子公司可乘之機。
　　事實上，網(wǎng)貸平臺信貸員的業(yè)績考核，也是造成以上問題的原因。
　　“有的平臺薪酬體制是，信貸員審核放款，做成一筆業(yè)務后，會獲得業(yè)務獎勵，如果在規(guī)定時間內(nèi)，完不成績效，可能不會獲得全額收入。這樣的機制下，信貸員會放松批貸要求。”知情人士表示。
　　某網(wǎng)貸平臺信貸員人員對勿同財經(jīng)表示，他們現(xiàn)在只對一些基本信息進行審核，看有無抵押，有抵押的就好辦，利率也會低；無抵押的也會通過股權質(zhì)押等方式批貸，但是利息會高一些。
　　行業(yè)內(nèi)的一個秘密是，網(wǎng)貸平臺已有高達12%的逾期率——這里面，騙貸企業(yè)占絕大多數(shù)。
　　1萬的成本，可撬動千萬貸款，這種一本萬利的事情，會讓所有的牟利者為其瘋狂。e租寶只是其中之一。

搜狐財經(jīng)綜合報道