在部分城市房價暴漲之時，房地產監管政策也“風雨欲來”。
    “3月4日(注：周五)，我們接到了金融辦的函(注：《關于商請提供防范房地產行業金融風險相關材料的函》)，主要針對全行業首付貸情況排查。”
    深圳市互聯網金融協會的秘書長曾光告訴21世紀經濟報道記者，“協會正在做排查方案，我們初步排查了一下，還沒排查完。”
    “監管層下一步的動作，會根據摸底結果進行統籌安排。”曾光表示。
    而在監管層的密切關注下，21世紀經濟報道記者調查了解到，北京、廣州、深圳均有P2P平臺暫停了首付貸。
    此外，記者在查詢一些P2P平臺官網的首付貸產品時，發現在3月7日還能看到的首付貸產品，3月8日已下線。
    排查首付貸該函表示，“針對深圳市房地產交易過熱，銀行機構、P2P小額貸款公司等機構相繼參與‘首付貸’、高杠桿放貸，放大金融風險的現狀，研究如何進一步防范金融風險。”
“結合一些平臺首付貸的數據，我們目前預計深圳首付貸存量為20億-30億，這是個保守的估計。”曾光坦言，小貸公司、P2P平臺、房產中介等只要是涉及到降低首付比例門檻的產品都在此次排查摸底范圍，也包括一些名為信用貸、裝修貸，實為首付貸的產品。
    深圳睿信財富CEO朱子宏亦表示其預計規模與之接近。在他看來，雖然深圳地區首付貸規模不大，但貸款杠桿總體已很高。“深圳房地產交易中，預計有5%-10%使用了‘首付貸’。根據人民銀行深圳中心支行的數據顯示，深圳按揭平均成數高，在2015年12月為65%，這說明貸款杠桿已用到極致了，如果把‘首付貸’的杠桿加上，已超過最高貸款成數70%。”
    “目前沒說不能做首付貸。不過首付貸確實放大了風險，推動了炒房熱。”曾光表示。
    廣州一家本土知名房產中介在去年亦成立了首付貸產品，公司內部人士反映，目前還未聽說要對這類產品進行摸底或是自查。
    “這類產品對銷售有促進作用。如果我們公司在某個樓盤做0首付活動，那個樓盤當月的銷量就會很不錯。”該內部人士表示。
    平臺暫停業務觀望在監管層的關注下，部分平臺暫停了首付貸業務，選擇觀望。
    3月8日，一家首付貸近幾個月做得風生水起的P2P平臺的總經理告訴記者，“最近監管部門關注首付貸，我們先暫停了首付貸。”
    深圳睿信財富CEO朱子宏告訴記者，此前有對一小部分客戶群體進行“首付貸”服務，現在沒再繼續。“主要還是從兩個原因考慮。第一是政策原因，我是傳統銀行出身，首付貸加大了違約風險，現在房價處于不合理的泡沫狀態，我認為監管層遲早會出臺相關政策進行限制。第二是一些房地產開發公司從2014年到現在，資金鏈緊張，他們很容易通過首付貸的方式進行融資。所以我對這類產品采取謹慎的態度。”
   深圳一家P2P公司CEO告訴21世紀經濟報道記者，公司想做首付貸，但不敢做，主要還是擔心監管層對首付貸的政策。而在3月初，公司剛完成與本土房地產中介的合作接洽，計劃進行首付分期合作項目。
    地標金融總裁劉俠風告訴記者，公司曾考慮過做首付貸業務，但最終沒有參與。他有三重顧慮：一怕是深圳的房價高，一旦超出供房者支付能力，易斷供殃及首付貸的還貸;二是首付貸往往沒抵押物，風險不易控;三怕高企的深圳房價下跌。
    而禮德財富執行副總裁李淵接受采訪時表示，首付貸具有政策風險：通過民間二次借貸的方式支付首付，使不符合條件的購房者也能向銀行貸款，不符合相關政策。
    對此，一位廣州P2P平臺的人士表示，首付貸確是降低了自付比例，從而使風險加大了。“但風險有多大，得通過評估，且每個城市由于房價漲勢不均，風險也不一樣。”
    規模之謎朱子宏介紹，目前首付貸共有3類模式。第一種是由房地產開發商或者中介機構直接向購房者提供貸款，譬如搜房網、鏈家即采用這類方式。第二種為目前的主流模式，即小貸公司、P2P平臺與房地產中介或者房地產開發商進行合作，前者出資金，后者出樓盤資源以及客戶，由售樓小姐向購房者推薦首付貸產品。第三種則是由小貸公司、P2P平臺自身開發客戶，購房者只要提供首付憑證，則可以享受貸款服務，這類模式的工作場所不是在售樓處，而是貸款公司辦公處。
    而首付貸的放款額度也會根據地區房價而不同，房價越高的地區貸款額度越高。“額度比例一般在30%-50%。深圳地區的額度普遍在50%左右，以一套總價300萬的房子舉例，客戶若使用首付貸，他只需要45萬的資金就可撬動300萬房子。相應地，由于貸款資金來自民間，利息要比銀行高，對于購房者來說，綜合成本包括手續費等，在深圳地區是不會低于年化20%。”朱子宏表示。
    記者看到的一線城市的一款首付貸產品顯示，其最高貸款額度為首付貸的50%，即總額的10%。這款首付貸產品期限是1至3年，一年期年貸款利率為7%，三年期年貸款利率為9%。非合作樓盤的貸款額最高不超過30萬，二手房貸款額最高不超過15萬。
    有業內人士介紹說，許多首付貸產品貸款上限為房款的兩成，最高貸款額度可達50萬元。
    “沒有人能說得清楚國內的首付貸到底有多大的規模。我們在做首付貸相關統計，不過目前數據還沒出來。”
    盈燦咨詢副總經理于百程告訴記者，首付貸主要為兩種：抵押貸款和信用貸款。抵押貸款風險小，風險主要是在信用貸款。
    對此，一家P2P平臺的總經理表示，全國P2P平臺存量5000億，大部分做傳統業務，做首付貸的平臺屈指可數，總量預計不過幾十億。“相對于上萬億的房地產市場，不過是杯水車薪。”他表示。
    而一位小貸公司的負責人也表示，“目前全國有9000家左右小貸公司，注冊資本大約9000億，在小貸公司中做首付貸的公司不超過90家，總額度預計幾十億，比起房地產市場總量，微乎其微。”

21世紀經濟報道