投資擔保行業在洛陽經歷短暫輝煌后，整體陷入崩潰狀態。資金鏈斷裂、企業倒閉、老板“跑路”、投資者沉默聚集、非法集資案件集中爆發的背后，是地方民間集資的狂野無序、金融創新的野蠻生長以及政府監管的角色錯位
2015年12月12日上午9時，濃霧中的河南洛陽市中心周王城廣場數百人聚集，沒有口號橫幅，沒有大聲叫嚷，和遠處的警察以及穿插其中的政府工作人員，組成一幅沉默的光景。
始于2014年初，洛陽市諸多涉嫌以高息吸納公眾存款的投資擔保類企業大范圍倒閉，投資者血本無歸，周王城廣場成為投資者固定的集會地點。
開始時，數千人聚集，打標語、喊口號，甚至堵馬路、圍政府，政府派出大批警察應對。
經過一年多的博弈，一種“默契”似乎形成——投資者不打標語、不喊口號，警察只在遠處警戒。
近年，洛陽人在全國范圍內開辦大量投資擔保公司，其中以伊川縣人居多，在圈內被稱為“伊川模式”。這些投資擔保公司倒閉后，釀成眾多群體事件。
洛陽市公安局大樓下的停車場內，常年停放著許多外地牌照的警車。許多地方公安機關以非法集資案件立案后，紛紛趕赴洛陽抓捕涉案人員。
投資擔保行業在洛陽經歷短暫輝煌后，已整體陷入崩潰狀態。
資金鏈斷裂、企業倒閉、老板“跑路”、投資者沉默聚集、非法集資案件集中爆發的背后，是地方民間集資的狂野無序、金融創新的野蠻生長以及政府監管的角色錯位。
光環環繞
周王城廣場聚集者之一趙運通投資的公司，是河南中擔投資有限公司（下稱中擔公司）。
工商資料顯示，中擔公司于2010年10月13日成立，注冊資本1億元，登記地址在河南鄭州市。經營范圍包括投資管理咨詢（金融、期貨、證券除外）及實業投資。
公司法定代表人李小偉，股東為李小偉、王保峰、李鵬三人。其中李小偉為實際控制人李東的舅父，李東出生于1980年8月，籍貫為河南澠池縣。
中擔公司并未在鄭州開展業務。其洛陽分公司于2010年11月25日注冊。
多名投資者向《財經》記者提供了中擔公司洛陽分公司開業時的材料和照片，時任洛陽市市長郭洪昌到場祝賀，時任洛陽市委常委田金剛致辭。李東和他們的合影被懸掛在公司辦公室的醒目位置，向投資者展示政府的支持。
趙運通的借款合同中借款人為董占海，中擔公司作為丙方為借款提供擔保。合同顯示，借款期限為2014年1月29日至4月28日共計三個月，總金額為21萬元，約定月利率為15‰。附件“還款計劃書”表明，利息8190元已于合同簽訂當日返還。合同中董占海的借款用途為“經營周轉”，中擔公司的說法則是董用于高速公路項目的投資。
但實際上，中擔公司大部分借款合同中的“乙方董占?！?，其真實身份是河南省孟津縣麻屯鎮林溝村的一名農民，從未承接過高速公路項目。
《財經》記者獲得的多份擔保公司“理財合同”模式大致相同。借款人為一名自然人，擔保公司則作為丙方對資金提供擔保，“如乙方不能按期歸還借款，丙方應在借款期限屆滿后三日內，將借款代為付給甲方”。
期間有投資者對中擔公司的高息集資行為產生疑惑，在當地門戶網站“洛陽網”的“百姓呼聲”欄目詢問：“投資公司非法吸收公眾存款歸誰管？”洛陽市工信局的回復稱，中擔公司“性質為投資公司，非擔保公司”，建議向工商部門咨詢。洛陽市工商局2013年7月的答復是，“經詢問，該公司負責人李小偉稱公司經營范圍主要是投資咨詢，沒有從事非法吸儲及其他違法違規行為。”
但在當年底，中擔公司被評為洛陽市金融擔保行業先進單位。
中擔公司實際控制人李東的“舞臺”主要不在洛陽。2011年5月，李東曾以中國國信擔保集團董事長身份接受央視《才智人物》欄目專訪，談藝術家和商人身份的平衡。2012年1月，李東再上央視，以北京東海世紀投資管理有限公司創始合伙人身份在《創業天使》欄目談藝術投資。公司資料顯示，該公司注冊資本1000萬元，登記地址為北京市朝陽區。
2013年5月，在香港舉辦的嫣然天使基金慈善晚宴上，李東以嫣然天使兒童醫院企業董事的身份致辭。李東與政府官員、著名影星的合影排列在中擔公司的墻上，照片中的李東顯得信心十足。
“中擔公司開業，書記剪彩市長講話，我們才把錢存進去，誰知道最后成非法集資了?！壁w運通說。
金融躍進
中擔公司創辦初期的2010年及之后的2011年，是洛陽市乃至河南省投資擔保行業最輝煌的時期。
據《洛陽日報》報道，為解決中小企業發展中的融資難題，2001年由市財政出資成立洛陽市中小企業投資擔保有限公司。
這是洛陽市投資擔保業的起始，其大規范發展要到2006年5月，洛陽市政府出臺文件《關于加強企業信用擔保體系建設的意見》，并成立洛陽市信用擔保體系建設領導小組之后。
借當年國務院《關于加強中小企業信用擔保體系建設的意見》的東風，洛陽市政府出臺了一系列的文件和政策，鼓勵信用擔保企業的創立。
優惠政策既有減免營業稅，也有按照貸款擔保額的一定比例給與補助或獎勵，還有的擔保公司獲得了中央財政補助資金或國家中小企業專項扶持資金。
洛陽市《關于進一步加強信用擔保體系建設的意見》要求，“各級政府要高度重視信用擔保體系建設工作，將其納入政府工作目標管理”，“各級各部門要積極扶持和幫助信用擔保機構的建設”，“要積極推薦和幫助其申報享受相關稅收優惠政策”。
在政府的大力支持下，洛陽市的投資擔保業發展迅猛。2011年3月7日的《洛陽日報》以“擔?？傇u、年度驕傲”為題刊出了《洛陽信用擔保體系建設大事記》，引用洛陽市民營企業服務局的數據稱，至2010年底，洛陽市擔保公司數量已達118家，累計為中小企業提供擔保133.67億元。
時任洛陽市工業和信息化局副局長張伊民2011年7月回答媒體提問時稱，截至2011年5月底，洛陽市從事擔保業務的各類公司有550家，其中經省工信廳批準的只有140家，其余410家“不正規”。這些擔保公司，許多都是通過高息的民間融資來開展業務。
不僅洛陽市，整個河南省當時正經歷一場以創新為名的“金融躍進”。
2007年的《中共河南省委河南省人民政府關于促進金融業持續健康發展的若干意見》號召“加快全省金融業的發展，發揮金融在社會經濟發展中的核心作用”。具體措施有：引導銀行業金融機構擴大信貸投放，鼓勵銀行業金融機構服務和管理創新，積極推動擔保體系建設等，并為中小企業信用擔保體系建設提供支持資金。
河南省政府發文要求把鄭州建設成為區域性金融中心。擔保業務是其中重點，“發展壯大現有擔保機構，發揮省中小企業擔保中心的再擔保功能，提高擔保服務水平。積極發展商業擔保機構，鼓勵大型企業、民間資本組建擔保公司。”
彼時，政府官員推廣擔保業的政績和擔保公司老總講述創業故事的畫面頻頻出現在洛陽電視，報紙上常有擔保公司的輝煌業績和整版的廣告，街頭眾多的擔保公司門面展示著行業的紅火。
中擔公司的大幅彩色廣告刷上公交車身，跑遍洛陽的大街小巷?！袄碡敗背蔀槁尻柸巳粘５母哳l用詞。
伊川模式
洛陽市下轄的伊川縣，從另一個方向匯入擔保業的洪流。
伊川人陳海波（化名）約從2007年開始，與幾個人合伙成立一家公司，以月息15‰從親朋好友處吸納資金，然后以月息20‰至30‰放貸出去，最高月息達到過50‰。
2001年以前，伊川縣是國家級貧困縣，為何民間金融業突然興旺？
伊川縣農村信用聯社（后改組為伊川農村商業銀行股份有限公司，下稱伊川農商銀行）曾出臺“小額支農貸款管理辦法”和“信用村、信用戶評定辦法”等文件，規定3000元以下支農貸款可采用信用形式，5000元以下貸款簡化擔保手續或采用農戶聯保貸款。
在陳海波看來，寬松的信貸環境對伊川工農業生產和經濟活動有很大促進，同時也催生了活躍的民間金融行為。
“隨便成立個公司就能拿到10萬元乃至數十萬元的貸款，一部分人自己經營，另一部分人轉手給渴求資金的中小企業，可賺取利差，一個龐大的‘玩貸款’群體就此誕生。前一天還是農民，摸到了貸款的竅門，第二天就成了老板。”陳海波說。
在財富的示范效應下，“玩貸款”的人越來越多，很多是以投資擔保公司的名義放款，也有一些開辦實業公司。其中很大一部分人既無經營才能也無金融風險控制經驗，只是依靠寬松的貸款環境，一方面高息吸納民間資金，一方面在信用聯社“借新還舊”，還有一些辦理多個信用卡“轉圈”。
隨著資金額的放大，較小金額的貸款已經不能維持平衡，伊川人開始“玩承兌”。
陳海波介紹，在伊川縣信用聯社申請承兌匯票需要50％的保證金，大約3％的貼現成本幾乎可以忽略不計，使資金使用效率達到翻番的效果，“比如借200萬元存信用社，能開出400萬元的承兌匯票，貼現后還了借款，還有大概200萬元可以用”。
公開資料顯示，承兌匯票業務曾經被伊川農商銀行重點推廣，“對基本戶開在該行的客戶，在申請貸款和辦理承兌匯票業務時予以重點扶持”。
據《洛陽日報》報道，截至2015年5月底，伊川農商銀行先后發放貸款達102.28億元。
滿街“擔保公司”的伊川縣成為金融市場異常繁榮的“金融強縣”。
嚴厲整頓
以高息支撐的民間借貸鏈難以持續。力推“金融創新”的河南省，大約在2011年前后，多地陸續爆發民間借貸資金鏈斷裂、老板“跑路”的現象，許多非法集資案件爆發。
其中，安陽市以本地企業貞元集團和超越集團為代表的民間集資涉及金額上百億元，導致上萬人上街聚集。鄭州市也發生多起擔保公司資金鏈斷裂事件，其中圣沃投資擔保公司涉及金額97億余元。洛陽市亦未能幸免，發生了以盛歸來投資擔保有限公司、信昌源投資擔保公司等為代表的倒閉事件。
政府開始對民間金融、特別是投資擔保行業進行全面規范和整頓。由河南省發展改革委、工業和信息化廳、財政廳、商務廳等單位聯合制定的《河南省融資性擔保公司管理暫行辦法》于2011年7月28日下發，要求擔保公司名稱冠以省級行政區劃的，注冊資本不得低于1億元人民幣；名稱冠以省轄市行政區劃的，注冊資本不得低于5000萬元人民幣；名稱冠以縣（市、區）行政區劃的，注冊資本不得低于3000萬元人民幣。該辦法還強調，融資性擔保公司不得從事吸收存款、發放貸款、受托發放貸款、受托投資等活動。
與此同時，河南省政府以及各省轄市政府成立打擊和處置非法集資工作領導小組及辦公室（下稱“處非辦”），主導對非法集資行為的打擊和處理。
洛陽市處非辦成員單位包括紀委、宣傳部、維穩辦、信訪局、工業和信息化局、工商局、人民銀行、法院、檢察院、公安局等多個部門。其意圖明顯，集各部門合力，對非法集資開展防范和處置。
河南全省同步，洛陽于2011年下半年開展了取締非法公司、提高入行門檻等行動。
時任洛陽市工業和信息化局副局長張伊民當時宣布的措施有：展開市場整頓，取締擔保行業分公司，規范擔保公司的經營行為，對非法擔保行業廣告將強制拆除和清理；提高行業門檻，注冊資本金由原來的1000萬元提高到5000萬元；建立擔保公司行業月報制度，加強對注冊資本金管理，要求擔保機構每月給政府主管部門報送銀行對賬單和資產負債表，保證注冊資本金不挪用、不抽逃等。
2011年5月份，洛陽市對所有擔保機構進行重新申報，6月12日，經河南省工業和信息化廳組織專家聯合會審確認后，公布了洛陽市首批資格初審合格的28家擔保機構名單。
小公司崩盤
“通不過更好。”陳海波說，他的公司拿不出5000萬元的注冊資金，無法通過注冊，但他認為并不影響業務，因為他的放款方式是簽訂一對一的私人借款合同。
伊川縣以及洛陽市很多規模較小的擔保公司如陳海波一樣轉入地下，或以實業公司、咨詢公司的名義存活，私下攔存放貸。
通過重新申報的，都是像中擔公司以及洛陽馳龍投資擔保有限公司、洛陽祥順投資擔保有限公司等注冊資金1億元以上的大公司。
洛陽市滿街的“理財”小廣告不見了，街頭矗立的是那些大公司“正規理財”的燈箱。
趙運通說，他們聽說過整頓擔保公司，所以才選擇中擔公司這樣的大公司，相比較小公司的高息，中擔公司的利息其實偏低。
令陳海波沒想到的是，對擔保公司的整頓從另外一個角度改變了伊川縣的民間金融生態。
“突然把貸款全收了。”陳海波說，伊川農商銀行的信貸員挨家挨戶跑，稱上級治理整頓金融秩序，要把放出去的款無論到期與否全部收回，“等整頓完重新發放”?！巴尜J款”的人們東拼西湊來“過橋資金”還了貸款，而再次發放從此遙遙無期，“可把人害死了！借的過橋資金都是高息啊。”
不僅如此，銀監會于2013年下發《關于排查農村中小金融機構違規票據業務的通知》，要求銀監部門對截至2013年4月末的票據業務進行排查，重點指向貼現資產和負債、買入返售和賣出回購票據發生額較大的機構，以及與商業銀行互為對手大量交易的票據業務。
排查中，河南省很多農村金融機構被暫停了票據業務資格，包括伊川農商銀行。
“玩貸款”、“耍承兌”兩條路都斷了，一部分走投無路的伊川縣資金玩家們就通過提高利率，加大力度從民間集資。伊川縣民眾無法滿足資金需求，他們開始進入洛陽市，繼之走向全國開拓業務，利率越來越高的“伊川模式”擔保公司遍地開花。
陳海波介紹，如果能吸納500萬元，除去門市裝修和人員費用，再買輛豪車裝點門面，剩下約200萬元，本來還能撐兩年利息，但因為經濟形勢不好，利息又太高，伊川人在各地開辦的擔保公司往往一兩年就崩盤，“然后就是抓人”。
大公司崩盤
2014年3月26日，趙運通趕到中擔公司辦公室時，那里已經聚集了很多投資者?！爸袚鍪拢X取不出來”的消息開始流傳。
趙運通找到自己的客戶經理，對方承認公司出了點問題，錢無法取出。有公司高層安撫投資者，稱只是暫時情況。
從那時起，每天都有上百名投資者到中擔公司要求取錢。之前基本不在公司出現的李東開始坐鎮辦公室，親自安撫投資者，承諾分批兌付，第一次支付20％的投資額。但一個月后，不但分批兌付沒有進行，李東也不見了。
眾多投資者到政府部門報案和投訴。洛陽市公安、工信、工商、處非辦等部門都未予立案。中擔公司所在的洛陽市西工區政府表示，政府成立了以副區長為組長的“幫扶小組”對中擔公司進行“幫扶”，稱“中擔公司資產大于負債”，投資者的資金能夠兌付。
之后，因發生群體性事件，洛陽市公安局對中擔公司刑事立案，抓獲李東以及多名公司高管和客戶經理。
隨后查明，中擔公司涉及民間集資金額超過20億元，案發時有超過6323人的8.66億元無法兌付。
2015年3月25日，中擔公司非法集資案在洛陽市西工區法院一審開庭。李東等5人被控集資詐騙罪，其余9人被控非法吸收公眾存款罪。
投資者最關心的中擔公司資產越查越少。2015年2月8日，以中擔公司案件工作組名義發布的清退公告稱，初步查實案件涉及未兌付資金7.78億元，“經相關部門共同努力，累計追回資金2301萬元”，將按照未兌付資金總額的2.5％向集資客戶進行首期清退。
對這個結果，趙運通等投資者表示不滿。趙稱，一年多來，相關官員對中擔公司的資產處置情況進行過多次通報，僅僅凍結中擔公司的資金至少超過1億元，與清退時的2301萬元存在巨大差額。投資者們懷疑，有官員與中擔公司勾結暗箱操作。
《財經》記者在洛陽調查發現，洛陽市處非辦官員曾替擔保公司老板出具擔保函。
時任洛陽市澗西區處非辦主任姬新龍，2014年4月9日為河南易方圓實業有限公司董事長齊泓滔2000萬元的借款出具“不可撤銷擔保函”，稱其愿意為借款人齊泓滔“承擔一切連帶保證責任”。
齊泓滔因為涉嫌非法集資被湖南株州警方抓獲，債權人手持擔保函多次向澗西區處非辦追債。
洛陽市金融辦2015年的一份《打擊和處置非法集資工作表揚和懲處情況匯報》也稱，“2013年以來紀檢部門共約談參與非法集資的公職人員27人，公安、檢察機關也分別對億成案件、信昌源案件中個別組織非法集資或收受賄賂的公職人員進行刑事追究”。
態勢嚴峻
不僅是中擔公司，2014年洛陽市的擔保公司大面積崩塌。
2013年，洛陽爆發的三起非法集資案中，大華投資擔保公司涉及金額2億元，國擔投資公司涉及金額6.37億元，恒生投資擔保有限公司涉及金額超過1億元。
到2014年，洛陽倒閉的擔保公司超過百家。
前述洛陽《打擊和處置非法集資工作表揚和懲處情況匯報》稱，洛陽市非法集資問題從2011年開始凸顯，近年來持續高發，截至2015年9月底，已累計立案202起，涉及未兌付資金157.8億元、集資人員8萬人。
不僅洛陽，河南省的鄭州、新鄉、鶴壁、焦作等地也被視為“非法集資”活動的重災區，多地發生群體性事件。
此情況引起河南省政府的警覺，已多次召開會議、下發文件，對“金融創新”的推進轉為對“非法集資”的打擊。
2014年5月7日，在河南全省打擊和處置非法集資工作電視電話會議上，河南省省長謝伏瞻要求各級各部門要高度重視，“堅決遏制非法集資案件高發勢頭，最大限度化解非法集資風險隱患”。他宣布將在全省范圍內開展為期一年的集中整治非法集資工作。
于2015年2月下發的文件《河南省人民政府辦公廳關于進一步做好防范打擊和處置非法集資工作的意見》稱，全省打擊和處置非法集資工作形勢十分嚴峻，非法集資案件持續高發頻發，涉案金額大，涉案人數多，涉及的地區和行業領域不斷擴大，因非法集資問題引發的社會群體性事件時有發生，潛在的區域性、系統性金融風險加劇。
該文件從多個方面對打擊非法集資提出詳細的措施：嚴格非法集資高風險行業市場準入登記、加大可疑資金賬戶監測控制力度、嚴格禁止銀行從業人員從事非法集資活動、嚴防信貸資金流入非法集資活動等。
同樣，洛陽等省轄市也接連下發文件防范、打擊非法集資。
2014年底，2011年案發的洛陽信昌源擔保公司非法集資案終審宣判，該案集資額為5.3億元，共有10余人獲刑，公司實際控制人沈中石以非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、虛假出資、抽逃出資罪被判無期徒刑，并沒收個人財產100萬元、罰金400萬元。
當時的統計顯示，洛陽市兩級法院已經判決了非法集資類案件23起。
中擔公司案件經過2015年3月25日、6月11日兩次開庭后，因案情重大，提級到洛陽市中級法院審理。
趙運通等投資者仍然堅持每星期六到周王城廣場進行沉默的聚集。因祥順投資擔保有限公司、昊宇商貿有限公司、一號購物廣場有限公司等企業的資金鏈斷裂，每次都有新的投資者加入。
洛陽市街頭曾經隨處可見的“理財”廣告已經無影無蹤，布滿大街小巷的擔保公司也基本人去屋空。
《財經》雜志
